Vibhs Financials | Введение в рынок фьючерсов

Рынок фьючерсов часто сравнивают с рынком непрерывных аукционов, а также с центром анализа и синтеза новейшей информации о спросе и снабжении. Этот рынок – место встречи покупателей и продавцов растущего списка сырьевых товаров, среди которых сегодня есть аграрная продукция, металы, нефть, финансовые инструменты, инностранная валюта, а также индексы курсов акций. Торговля опционами в фьючерсных контрактах позволяет покупателям опционов участвовать на рынке фьючерсов с разумными рисками. Первым документально подтвержденным рынком фьючерсов была торговля рисом в Японии в 1600 гг., также есть доказательства того, что Китай еще 6000 лет назад торговал рисовыми фьючерсами. В США торговля фьючерсами началась на рынке зерна в середине 1800 гг. Торговая Палата Чикаго была основана в 1848 г. В 1870-ых и 1880-ых были открыты Нью-Йоркские Биржи кофе, хлопка и продукции. Чикагская торговая биржа была создана в 1898 г. Сегодня только в США есть десять бирж сырьевых товаров, и множество крупных бирж фьючерсов в больше чем двадцати странах.
Наибольший рост в торговле фьючерсами наблюдался в 1970-ых и 1980-ых гг, когда в Чикаго открылась возможность торговать фьючерсами на финансовые инструменты – валюты, проценты, и индексы курсов акций. Несмотря на быстрое развитие и диверсификацию фьючерсных рынков, их главная задача остается той же, что и столетие назад – предлагать эффективные и рациональные механизмы для управления ценовыми рисками. Покупая или продавая фьючерсные контракты – контракты, которые устанавливают уровень цен на товары, которые будут доставлены в будущем – частные лица и предприятия пытаются застраховать себя от отрицательных изменений в ценах. Это называется хеджингом.
Другие участники фьючерсных рынков – это спекулятивные инвесторы, которые принимают те риски, которых хотят избежать хеджеры. У большинства спекулянтов нету намерения поставить или принять продукцию, они просто хотят получить прибыль с разницы в ценах. То есть, они покупают, когда расчитывают на рост цен и продают, когда ожидаеться их спад. Воздействие хеджеров и спекулянтов помогает получить активный, ликвидный и конкурентный рынок. Спекулятивное участие в фьючерсной торговле стало очень популярным, по причине наличия альтернативных методов участия. В то время как много трейдеров фьючерсами хотят принимать собственные торговые решения, например – что и когда купить или продать, другие пользуются услугами профессиональных торговых советников, чтобы избежать каждодневных торговых обязательств. Они открывают полностью управляемый торговый счет или участвуют в сырьевом фонде, чем-то напоминающим инвестиционный фонд открытого типа.
Для тех частных лиц, которые полностью понимают и могут позволить себе соответствующий риск, размещения части капитала на рынке фьючерсов может помочь достичь большей диверсификации и возможно большей доходности от инвестиций. Так же есть множество возможностей совместить торговлю фьючерсами с торговлей акциями, облигациями и другими инвестициями.
Но спекуляция на фьючерсных контрактах – не для всех. В то время, как можно получить достаточно большую прибыль в короткий промежуток времени, так же можно быстро потерять солидную часть капитала. Это возможность получения большой прибыли по отношению к небольшому первоначальному вложению капитала объясняется тем, что торговля фьючерсами – это очень леверджная форма спекуляции. Как мы продемонстрируем далее, левередж фьючерсов работает Вам "на руку", когда цены двигаются в нужном Вам направлении, и против Вас, когда цены изменяются в другую сторону.

Целью этой статьи не является то или иное предположение – торговать или не торговать Вам на рынке фьючерсов. Это решение, которое Вы должны принять только после консультации с Вашим брокером или финансовым советником, принимая во внимание Вашу финансовую ситуацию и цели. С помощью этой статьи мы хотели обеспечить Вас необходимой информацией, а также вопросами, которые Вы должны задать при любом капиталовложении:

Информация об инвестировании и возможных рисках
Как быстро Вы можете ликвидировать позицию когда это нужно
Кто еще участвует на рынке
Альтернативные методы участия
Каким образом определяются цены
Затраты на торговлю
Как реализуются прибыль и убытки
Какие формы нормативов и защиты действуют на рынке
Опыт, честность и прежние достижения Вашего брокера или советника
Финансовая стабильность компании, с которой Вы работаете
В общем, вся информация, которая Вам нужна для того, чтобы быть проинформированным инвестором